Testing for nonlinearity in an artificial financial market: a general correlation integral based approach

• Autores: Mariano Matilla García, María del Carmen García Llamas, Laura Rodríguez Fernández
• Localización: Anales de economía aplicada 2007 / coord. por Pedro Benito Moyano Pesquera, Noelia Somarriba Arechavala; Josefa E. Fernández Arufe (dir.), José Luis Rojo García (dir.), Vol. 7, 2007 (Área VII : Métodos cuantitativos), ISBN 84-96477-93-2, págs. 679-693
• Idioma: inglés
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• Resumen
  • español

    En este trabajo se aborda la cuestión de si el concepto original de integral de correlación, que es revisado en el trabajo, puede mejorar las conclusiones y resultados obtenidos por estadísticos de contraste fundados en dicho concepto al analizar realizaciones obtenidas a partir de un mercado financiero artificial. En este trabajo se aplica una versión generalizada del BDS a los datos financieros dados por Lux y Marchesi. Como estas series han sido motivo de estudio en otros trabajos relevantes y con otras técnicas, se ofrece una comparación entre nuestras herramientas y las de otros.

  • English

    This article address the question of whether recent work on testing for non-linearity on realizations from an artificial market can improve by revisiting the original concept of correlation integral upon which several tests are based. A generalized version of BDS test is applied to Lux and Marchesi's financial data set. Results among alternative tests are compared.